How to burn (convert) SPS to DEC. Is this the reason why SPS pumped recently? SPS flywheel explained

So könnt ihr SPS zu DEC konvertieren (verbrennen).

DEC wurde ursprünglich als Stable Coin in Splinterlands konzipiert.

1000 DEC sollen etwa einen US-Dollar entsprechen.

Während es nach unten keine Begrenzung gibt, gibt es einen Mechanismus, den DEC-Preis nach oben zu limitieren.

Diese Operation, die oft auch als Burning bezeichnet wird, kostet aber eine Fee von 2.5%.

Das heißt es macht nur dann Sinn, wenn DEC über $1.025 steigt, SPS zu kaufen, SPS zu DEC zu konvertieren und die DEC dann zum Beispiel gegen HIVE oder HBD zu traden.

Der Nebeneffekt ist, dass diese Operation den Preis von SPS pusht. Gleich zwei mal. Direkt dadurch, dass in den meisten Fällen eben vorher SPS gekauft werden, um sie dann gewinnbringend zu konvertieren. Und zweitens durch das Verbrennen selbst, reduziert sich der Supply von SPS zusätzlich.

Man kann es auch als Wertetransfer von DEC zu SPS sehen, wenn plötzlich vermehrt DEC nachgefragt werden.

Grund ist diesmal der Launch von Land 1.5, wo man DEC staken muss, um Rewards zu erhalten und das hat die Nachfrage nach DEC dramatisch erhöht und sich in Folge positiv auf SPS ausgewirkt.

Was sagt ihr dazu? Habt ihr schon mal SPS in DEC konvertiert?

How to convert (burn) SPS to DEC

1. Log in to splinterlands.com
2. Click on your SPS balance in the top navigation bar
3. Click on the Convert button
4. Enter the SPS amount you like to convert to DEC
5. Press Confirm and sign the transaction with Hive Keychain

Alternatively just navigate to

https://next.splinterlands.com/convert/sps/to/dec

How to burn SPS for DEC

https://support.splinterlands.com/hc/en-us/articles/10058820241684-How-to-Burn-SPS-for-DEC

English

This allows you to convert (burn) SPS to DEC.

DEC was originally designed as a stable coin in Splinterlands.

1000 DEC should correspond to about one US dollar.

While there is no lower limit, there is a mechanism to limit the DEC price upwards.

However, this operation, which is often referred to as burning, costs a fee of 2.5%.

This means that it only makes sense to buy SPS when DEC rises above $1.025, convert SPS to DEC and then trade the DEC against HIVE or HBD, for example.

The side effect is that this operation pushes up the price of SPS. Twice. Firstly, because in most cases SPS are bought beforehand in order to convert them at a profit. And secondly, the burning itself additionally reduces the supply of SPS.

It can also be seen as a value transfer from DEC to SPS if there is suddenly an increased demand for DEC.

The reason this time is the launch of Land 1.5, where you have to stake DEC to get rewards and this has dramatically increased the demand for DEC and consequently had a positive effect on SPS.

What do you think? Have you ever converted SPS to DEC?

Live your Secrets and Hive Prosper 🍯

xx Viki @vikisecrets